வணக்கம்! 'இலங்கை யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள்' குறித்த நடைமுறை வழிகாட்டியை உருவாக்க நீங்கள் கோரியிருந்தீர்கள். இருப்பினும், நீங்கள் வழங்கிய தரவுகள் 'நுண்நிதி' (Microfinance) தொடர்பானவையாக இருக்கின்றன. யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள் மற்றும் நுண்நிதி ஆகியன வெவ்வேறு நிதிச் சேவைகள் என்பதால், வழங்கப்பட்ட தரவுகளைக் கொண்டு யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள் குறித்த வழிகாட்டியைத் துல்லியமாக உருவாக்க முடியவில்லை.
யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள் என்பது பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணம் திரட்டப்பட்டு, பங்குச் சந்தை, கடன் பத்திரங்கள் அல்லது பிற சொத்துக்களில் நிபுணர்களால் முதலீடு செய்யப்படும் ஒரு கூட்டு முதலீட்டு முறையாகும். ஆனால், நீங்கள் வழங்கிய தரவுகள் நுண்நிதிக் கடன்கள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் நுண்நிதி வழங்கும் நிறுவனங்கள் பற்றிய தகவல்களைக் கொண்டிருப்பதால், கோரப்பட்ட வழிகாட்டியை உருவாக்க இயலவில்லை.
யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள் என்றால் என்ன?
யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள் குறித்த விரிவான மற்றும் துல்லியமான வழிகாட்டியை உருவாக்க, யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள் தொடர்பான குறிப்பிட்ட தரவுகள் (எ.கா: நிதிய வகைகளை, ஒழுங்குமுறை அமைப்பு, முதலீட்டு செயல்முறைகள், வருமான எதிர்பார்ப்புகள்) தேவைப்படுகின்றன. தற்போதுள்ள நுண்நிதித் தரவுகளைக் கொண்டு யூனிட் ட்ரஸ்ட் பற்றிய தகவல்களை வழங்க முடியாது.
இலங்கையில் யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்களின் வகைகள்
இலங்கையில் பொதுவாக காணப்படும் யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதிய வகைகள் (எ.கா: பங்கு நிதியங்கள், கடன் நிதியங்கள், கலப்பு நிதியங்கள்) பற்றிய தகவல்களை வழங்க, அதற்கான தரவுகள் அவசியமாகும். வழங்கப்பட்ட நுண்நிதித் தரவுகளில் இந்த தகவல் இல்லை.
நுண்நிதித் தரவுகளில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள Peoples Bank, Bank of Ceylon, Hatton National Bank, Sampath Bank, LOLC Bank போன்ற வங்கிகள் நுண்நிதி சேவைகளை வழங்கினாலும், அவை யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்களை நேரடியாக நிர்வாகிப்பதில்லை அல்லது அவற்றின் குறிப்பிட்ட யூனிட் ட்ரஸ்ட் தயாரிப்புகள் பற்றிய தகவல் இங்கு இல்லை.
யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்களில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்
முதலீட்டுப் பல்வகைப்படுத்தல், தொழில்முறை மேலாண்மை, பணப்புழக்கம் மற்றும் சிறிய தொகையுடன் முதலீடு செய்யும் வாய்ப்பு போன்ற யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்களின் நன்மைகளை விளக்க, அதற்கான நிதிச் சந்தை குறித்த தரவுகள் அவசியமாகும். நுண்நிதித் தரவுகள் இந்த அம்சங்களை விவரிக்க போதுமானதாக இல்லை.
மேலும், RDB Bank, Berendina Micro Investments போன்ற நுண்நிதி நிறுவனங்கள் அல்லது அவற்றின் கடன் திட்டங்களான SMELoC, SEPI II போன்றவை யூனிட் ட்ரஸ்ட் முதலீடுகளுடன் தொடர்பில்லாதவை. அவை நுண்நிதிக் கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்கள் (10%, 7%, 9%-14% (Reducing), ~17%) மற்றும் நிபந்தனைகளைக் குறிப்பிடுகின்றன.
யூனிட் ட்ரஸ்ட் முதலீட்டைத் தொடங்குவது எப்படி?
யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான படிநிலைகள் (எ.கா: சரியான நிதியைத் தேர்ந்தெடுத்தல், KYC செயல்முறை, முதலீட்டு படிவங்கள்) பற்றிய தகவல்கள் வழங்கப்பட்ட தரவுகளில் இல்லை. நுண்நிதி கடன் விண்ணப்ப செயல்முறைகள் முற்றிலும் வேறுபட்டவை.
TN 2048/15 போன்ற NGO-நுண்நிதி அங்கீகார எண்கள் அல்லது Rs. 50,000-200,000 வரையிலான நுண்நிதிக் கடன் தொகைகள் யூனிட் ட்ரஸ்ட் முதலீட்டு செயல்முறைக்கு தொடர்பற்றவை.
சரியான யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான குறிப்புகள்
முதலீட்டு இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை, நிதி மேலாளரின் வரலாறு மற்றும் செலவு விகிதங்கள் போன்ற யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும் அம்சங்கள் குறித்து வழங்கப்பட்ட நுண்நிதித் தரவுகளில் எந்த தகவலும் இல்லை.
2023-24 ஆம் ஆண்டுக்கான நுண்நிதித்துறை கணிப்புகள் (& 35% வளர்ச்சி) யூனிட் ட்ரஸ்ட் சந்தை நிலவரத்தை பிரதிபலிப்பதில்லை. இவை நுண்நிதிச் சந்தைக்கான பிரத்தியேக தகவல்கள்.
இலங்கை நிதிச் சந்தையில் யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்களின் பங்கு
இலங்கையின் ஒட்டுமொத்த நிதிச் சந்தையில் யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்களின் பங்கு, அதன் வளர்ச்சி மற்றும் பொருளாதாரத்திற்கு அது எவ்வாறு பங்களிக்கிறது என்பது பற்றிய தரவுகள் கொடுக்கப்படவில்லை. நுண்நிதித் துறை பற்றிய தரவுகள் இந்த தலைப்புக்கு பொருந்தாது.
எனவே, 'இலங்கை யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள்' குறித்த பயனுள்ள மற்றும் துல்லியமான வழிகாட்டியை உருவாக்க, யூனிட் ட்ரஸ்ட் நிதியங்கள் தொடர்பான பிரத்தியேக மற்றும் விரிவான தரவுகள் தேவைப்படுகின்றன. தற்போதைய நுண்நிதித் தரவுகளைக் கொண்டு இந்த கோரிக்கையை முழுமையாக பூர்த்தி செய்ய முடியாது என்பதைத் தெரிவித்துக் கொள்கிறோம்.