இலங்கையில் வங்கிகள்

இலங்கையின் வங்கித் துறை, ஒரு வருடத்திற்கு முன்னர் இருந்ததை விட தெளிவான மீட்சிக் கதையுடன் 2026 ஆம் ஆண்டிற்குள் நுழைகிறது, ஆனால் இது ஒரு எளிய வளர்ச்சிப் பாதை அல்ல. 2024 ஆம் ஆண்டின் இறுதியிலான உத்தியோகபூர்வ தரவுகள், இலாபத்தன்மையை மீண்டும் கட்டியெழுப்பி, மூலதனம் மற்றும் திரவத்தன்மையை குறைந்தபட்ச அளவுகளுக்கு மேல் பேணிய ஒரு கட்டமைப்பைக் காட்டுகின்றன, அதே நேரத்தில் உயர்ந்த கடன் இடர் மற்றும் ஒருமுகப்படுத்தப்பட்ட இடர் கட்டமைப்பையும் அது கொண்டுள்ளது. நாட்டின் மிகப்பெரிய பொது நிறுவனங்கள், முன்னணி தனியார் வங்கிகள் மற்றும் வெளிநாட்டு கிளைகளை ஒப்பிடும்போது இந்த கலவை முக்கியமானது, ஏனெனில் இலங்கையில் மிகவும் வலுவான வங்கி என்பது கவர்ச்சிகரமான விளம்பரங்களை விட, ஐந்தொகை স্থিতப்புத்தன்மை மற்றும் கட்டுப்பாடான விலை நிர்ணயம் ஆகியவற்றை இணைப்பதாகவே உள்ளது.

முதலில் அளவு: 30 உரிமம் பெற்ற வங்கிகளில் ரூ. 22.2 டிரில்லியன் சொத்துக்கள்

முதலாவது விடயம் அளவு. இலங்கையின் உத்தியோகபூர்வ கட்டமைப்பில் 24 உரிமம் பெற்ற வர்த்தக வங்கிகளும் (Licensed Commercial Banks) 6 உரிமம் பெற்ற சிறப்பு வங்கிகளும் (Licensed Specialised Banks) இருந்தன, மொத்தமாக 30 உரிமம் பெற்ற வங்கிகள். 2024 ஆம் ஆண்டின் இறுதியிலான CBSL இன் தற்காலிக தரவுகளின்படி, துறைசார் சொத்துக்கள் ரூ. 22,175.7 பில்லியன், வைப்புக்கள் ரூ. 17,969.4 பில்லியன், கடன்கள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகள் ரூ. 11,473.7 பில்லியன், மற்றும் வரிக்குப் பின்னரான இலாபம் ரூ. 309.7 பில்லியன் ஆகும். ஒப்பீட்டளவில் ஒரு சிறிய சந்தைக்கு, இது ஒரு பெரிய நிதித் தடமாகும், மேலும் வீட்டுச் சேமிப்பு, நிறுவனங்களின் நடைமுறை மூலதனம் மற்றும் நாணயக் கொள்கையின் பரிமாற்றம் ஆகியவற்றில் வங்கிகளின் நடத்தை ஏன் மையமாக உள்ளது என்பதை இது விளக்குகிறது.

பயனர்கள் நடைமுறையில் காணும் படிநிலையை விளக்க அளவு உதவுகிறது. Bank of Ceylon, People's Bank, Commercial Bank of Ceylon மற்றும் Hatton National Bank போன்ற நிறுவனங்கள் வைப்புகளுக்காக மட்டும் போட்டியிடுவதில்லை; சந்தையின் பெரும்பகுதிக்கு "சாதாரண" விலை நிர்ணயம், சென்றடைவு மற்றும் பரிவர்த்தனை வங்கிச் சேவை எப்படி இருக்க வேண்டும் என்பதை அவையே வடிவமைக்கின்றன. சிறிய வர்த்தக மற்றும் சிறப்பு நிறுவனங்களும் முக்கியமானவை, ஆனால் பெரிய நிதி ஆதாரங்கள், கிளை வலையமைப்பு, திறைசேரித் திறன் மற்றும் நிறுவப்பட்ட பெருநிறுவன உறவுகளை இணைக்கக்கூடிய வங்கிகளிடமே ஈர்ப்பு மையம் உள்ளது.

வைப்புக்கள் கட்டமைப்பிற்கு நிதியளிக்கின்றன, ஆனால் கடன் தரம் இன்னும் சீரமைக்கப்பட வேண்டும்

இலங்கையின் வங்கிகள் பெருமளவில் வைப்புக்களால் நிதியளிக்கப்படுகின்றன, இது வாடிக்கையாளர் மீதிகள் முக்கிய பொறுப்பாக இருக்கும் ஒரு சந்தையில் பொதுவாக ஒரு ஸ்திரப்படுத்தும் அம்சமாகும். ரூ. 17,969.4 பில்லியன் வைப்புக்கள், ரூ. 11,473.7 பில்லியன் கடன்கள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளின் இருப்பை வசதியாக விஞ்சியுள்ளன, இது திரவத்தன்மை இடையகங்கள், முதலீட்டுப் பத்திரங்கள் மற்றும் திறைசேரி நிலைப்படுத்தலுக்கு இடமளிக்கிறது. நடைமுறையில், வங்கிகள் கடன் வளர்ச்சியில் மட்டும் போட்டியிடவில்லை. அவை வைப்புக்களின் தரம் மற்றும் நிலைத்தன்மைக்காகவும் போட்டியிடுகின்றன, குறிப்பாக சம்பளக் கணக்குகள், SME செயற்பாட்டு மீதிகள் மற்றும் கால வைப்புப் பணம்.

அதே நேரத்தில், சொத்துத் தரம் இன்னும் முழுமையாக இயல்பு நிலைக்குத் திரும்பவில்லை. உத்தியோகபூர்வ மீளாய்வுகளின்படி, Stage III கடன்களின் விகிதம் 2024 இறுதியில் 12.3% ஆக சிறிதளவே குறைந்துள்ளது (ஒரு வருடத்திற்கு முன்னர் 12.8% ஆக இருந்தது), அதே நேரத்தில் ஒதுக்கீட்டு உள்ளடக்க விகிதம் 49.0% இலிருந்து 54.1% ஆக மேம்பட்டுள்ளது. இது மேலும் மோசமடைவதை விட சிறந்தது, ஆனால் நம்பிக்கையுடன் கடன் வளர்ச்சியை விரும்பும் ஒரு துறைக்கு இது இன்னும் ஒரு உயர்ந்த NPL பின்னணியாகும். கடன் வழங்குநர்களை ஒப்பிடும் பயனர்களுக்கு இது முக்கியமானது, ஏனெனில் தீவிரமான விலை நிர்ணயம் எப்போதும் வலிமையின் அறிகுறி அல்ல; சில நேரங்களில் இது ஐந்தொகையின் மீதான அழுத்தம் அல்லது ஒரு பலவீனமான கடன் சுழற்சிக்குப் பிறகு வளர்ச்சி வேகத்தை மீண்டும் பெறுவதற்கான ஒரு உந்துதலின் அறிகுறியாகும்.

மூலதனம் மற்றும் திரவத்தன்மை இடையகங்கள் அதிர்ச்சிகளைத் தாங்கிக்கொள்ள துறைக்கு இடமளிக்கின்றன

வைப்பாளரின் கண்ணோட்டத்தில் இந்த கட்டமைப்பு இன்னும் முதலீடு செய்யக்கூடியதாக இருப்பதற்கான ஒரு காரணம், 2024 ஆம் ஆண்டின் உத்தியோகபூர்வ மீளாய்வுகளில் முக்கிய স্থিতப்புத்தன்மை அளவீடுகள் வலுவாக இருந்தன. ஒட்டுமொத்த மூலதனப் போதுமை விகிதம் (Capital Adequacy Ratio) 18.4% ஆகவும், மைய மூலதன (Tier 1) விகிதம் 14.9% ஆகவும் இருந்தன, இவை இரண்டும் ஒழுங்குமுறை குறைந்தபட்ச அளவுகளை விட வசதியாக அதிகமாகும். திரவத்தன்மை இடையகங்களும் அதிகமாக இருந்தன: ரூபாய் திரவத்தன்மை உள்ளடக்க விகிதம் (Rupee Liquidity Coverage Ratio) 349.9% ஐ எட்டியது, அனைத்து நாணய LCR 313.8% ஆக இருந்தது, மற்றும் நிகர நிலையான நிதி விகிதம் (Net Stable Funding Ratio) 164.8% ஆக இருந்தது. இவை வெறும் அலங்கார புள்ளிவிவரங்கள் அல்ல. ஒட்டுமொத்த அளவில், இலங்கையின் வங்கிகள் 2025 ஆம் ஆண்டிற்குள் ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாங்கும் கணிசமான ஐந்தொகைத் திறனுடன் நுழைந்தன என்பதை அவை சுட்டிக்காட்டுகின்றன.

ஒவ்வொரு வங்கியும் சமமாக வலுவானது அல்லது சமமாக திறமையானது என்று இது அர்த்தப்படுத்தாது, ஆனால் துறை தழுவிய கதை உடனடி பலவீனம் கொண்டதல்ல என்பதை இது குறிக்கிறது. வாடிக்கையாளர்களுக்கு, இதன் சாராம்சம் நேரடியானது: நன்கு மூலதனமயப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் திரவத்தன்மை கொண்ட ஒரு கட்டமைப்பு, வலுவான நிறுவனங்களுக்கு பொருளாதார நிலைமைகள் சீரற்றதாக இருக்கும்போதும், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட விலைகளை நிர்ணயிக்கவும், டிஜிட்டல் வழிகளில் முதலீடு செய்யவும் மற்றும் சேவையின் தரத்தை நிலையாக வைத்திருக்கவும் இடமளிக்கிறது. Sampath Bank, Seylan Bank, National Development Bank மற்றும் Nations Trust Bank போன்ற வங்கிகள், ஒரு மிதமான பாதுகாப்பு விவேகக் கட்டமைப்பிற்கு வெளியே செல்லாமல், செயலாக்கம், வசதி அல்லது பிரிவு கவனம் ஆகியவற்றில் தங்களை வேறுபடுத்திக் காட்ட முடிவதற்குக் காரணம் இந்த பின்னணியே.

ஒருமுகப்படுத்தப்பட்ட இடர் இன்னும் நீங்கவில்லை

உத்தியோகபூர்வ பதிவுகளில் உள்ள வலுவான எச்சரிக்கை, தலைப்புச் செய்தி கடன் தீர்க்கும் திறன் பற்றியது அல்ல, மாறாக ஒருமுகப்படுத்தல் பற்றியது. 2024 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் காலாண்டின் இறுதியில், அரச கடன் வெளிப்பாடு மொத்த வங்கித் துறை சொத்துக்களில் 45.7% ஆக இருந்தது, மேலும் அரச வங்கிகள் அந்த மொத்த அரச கடன் வெளிப்பாட்டில் 58.3% ஐக் கொண்டிருந்தன. பெரிய வெளிப்பாடுகள் துறைசார் Tier 1 மூலதனத்தில் 198.9% க்கு சமமாக இருந்தன, உள்நாட்டு முறைமை முக்கியத்துவம் வாய்ந்த வங்கிகள் (Domestic Systemically Important Banks) அந்த பெரிய வெளிப்பாடுகளில் 69.1% ஐக் கொண்டிருந்தன. உள்நாட்டு வங்கிகளுக்கு இடையேயான வலையமைப்பில், 2024 மார்ச் மாத இறுதியில் DSIB கள் மொத்த வெளிப்பாடுகளில் 69.0% ஐப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தின. எளிமையாகச் சொன்னால், கட்டமைப்பு நிலையானது, ஆனால் இடர் பரிமாற்றம் இன்னும் பெரிதும் ஒருமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

இது சந்தை அமைப்புக்கு முக்கியமானது. ஒரு ஒருமுகப்படுத்தப்பட்ட கட்டமைப்பு சாதாரண காலங்களில் வசதியாகத் தோன்றலாம், ஏனெனில் அளவு, கொள்கை இணைப்புகள் மற்றும் வைப்பு உரிமைகள் ஒன்றுக்கொன்று வலுவூட்டுகின்றன. கொள்கை, நிதிக் கொள்கை தேவைகள் அல்லது ஒரு கடன் நிகழ்வு ஒரே நேரத்தில் ஒரே நிறுவனங்கள் வழியாகச் செல்லத் தொடங்கும் போது அது மேலும் இறுக்கமாக மாறக்கூடும். ஒவ்வொரு உரிமம் பெற்ற வங்கியும் ஒப்பிடக்கூடிய ஐந்தொகை முக்கியத்துவத்தைக் கொண்ட ஒரு தட்டையான சந்தையாகக் கருதுவதை விட, இலங்கையின் வங்கித் துறையை, அதனைச் சுற்றி சிறிய போட்டிப் பிரிவுகளைக் கொண்ட வலுவான மைய நிறுவனங்களின் அமைப்பாகப் படிப்பதே சிறந்ததாகும்.

போட்டி உண்மையானது, ஆனால் அது சமமாகப் பகிரப்படவில்லை

ஒரு வங்கியைத் தேர்ந்தெடுக்கும் பயனர்களுக்கு, இலங்கையை ஒரு ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பிற்குள் பல ஒன்றுடன் ஒன்று இணைந்த சந்தைகளாகப் புரிந்துகொள்வது சிறந்தது. பொதுத்துறை ஜாம்பவான்களான, குறிப்பாக Bank of Ceylon மற்றும் People's Bank, அவற்றின் பரந்த தன்மை, பரிச்சயம் மற்றும் பொதுத்துறை இணைப்புகளுக்காக இன்னும் முக்கியமானவை. Commercial Bank of Ceylon, Hatton National Bank மற்றும் Sampath Bank போன்ற பெரிய தனியார் வங்கிகள் பிரதான சில்லறை வணிகம், அட்டைப் பயன்பாடு, SME சேவை மற்றும் பரிவர்த்தனை செயலாக்கத்தில் வேகத்தை அமைக்கின்றன. DFCC Bank, National Development Bank, Union Bank of Colombo மற்றும் Cargills Bank உள்ளிட்ட நடுத்தர நிறுவனங்கள் முக்கிய பிரிவுகள், மீட்சி கதைகள் அல்லது கூட்டாண்மை வழிகளில் மிகவும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முறையில் போட்டியிடுகின்றன.

வெளிநாட்டு கிளைகளும் சிறப்பு வங்கிகளும் மற்றொரு அடுக்கைச் சேர்க்கின்றன. HSBC, Standard Chartered Bank, State Bank of India மற்றும் Citibank போன்ற நிறுவனங்கள் ஒவ்வொரு கிளை வழிநடத்தும் உள்ளூர் உறவையும் பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கவில்லை. பெருநிறுவன வங்கி, வர்த்தக நிதி, திறைசேரி மற்றும் சர்வதேச அளவில் இணைக்கப்பட்ட வாடிக்கையாளர் பிரிவுகளில் அவற்றின் முக்கியத்துவம் பெரும்பாலும் வலுவானது. இதற்கிடையில், National Savings Bank, Pradeshiya Sanwardhana Bank மற்றும் Sanasa Development Bank போன்ற சிறப்பு நிறுவனங்கள், வங்கிகளின் எண்ணிக்கை மட்டும் ஏன் தவறாக வழிநடத்தக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகின்றன: வெவ்வேறு உரிமங்கள் வெவ்வேறு ஆணைகள், வைப்பு விவரங்கள் மற்றும் போட்டி நோக்கங்களுடன் இன்றும் தொடர்புபட்டுள்ளன.

2024 கொள்கை மீட்டமைப்பு 2026க்கு என்ன அர்த்தம் தருகிறது

2024 நவம்பர் 27 முதல் CBSL இன் ஒரே இரவொன்றிற்கான கொள்கை வட்டி விகிதம் (Overnight Policy Rate) 8.00% ஆக மாற்றப்பட்டதும், அதனுடன் 7.50% நிலையான வைப்பு வசதி விகிதம் (Standing Deposit Facility Rate), 8.50% நிலையான கடன் வசதி விகிதம் (Standing Lending Facility Rate) மற்றும் 2.00% சட்டரீதியான ஒதுக்க விகிதம் (Statutory Reserve Ratio) ஆகியவை அடுத்த சுழற்சிக்கான ஒரு தெளிவான கொள்கை கட்டமைப்பை உருவாக்கியுள்ளன. வாடிக்கையாளர்களுக்கான நேரடித் தாக்கம் என்னவென்றால், அனைத்து கடன் அல்லது வைப்பு விகிதங்களும் திடீரென ஒன்றுபடுவதில்லை, மாறாக விலை மறுநிர்ணய முடிவுகள் இப்போது ஒரு தெளிவான வட்டி விகித நடைபாதைக்குள் அமைகின்றன. ஆழமான குறைந்த விலை வைப்பு உரிமைகளைக் கொண்ட வங்கிகள் இலாப வரம்புகளைப் பாதுகாப்பதை எளிதாகக் காணும், அதே நேரத்தில் அதிக விலையுள்ள நிதியை நம்பியிருக்கும் வங்கிகள் வளர்ச்சியைப் பாதுகாக்க கடுமையாகப் போட்டியிட வேண்டியிருக்கும்.

அதனால்தான் 2026 ஆம் ஆண்டிற்கான கண்ணோட்டம், விரிவாக்கத்தை விட ஒழுக்கத்தைப் பற்றியதாகவே உள்ளது. கடன் தரம் தொடர்ந்து சீரடைந்தால், வலுவான தனியார் வங்கிகள் சில்லறை மற்றும் SME கடன்களில் அதிக உந்துதலைக் கொடுக்கக்கூடும். அரச நிதித் தேவைகள் அதிகமாகவும், ஒருமுகப்படுத்தல் அளவீடுகள் உயர்ந்த மட்டத்திலும் இருந்தால், திரவத்தன்மை மற்றும் திறைசேரி முகாமைத்துவம் நிர்வாகத்தின் கவனத்தை ஈர்த்துக்கொண்டே இருக்கும். எப்படியிருந்தாலும், இலங்கையின் வங்கித் துறை இப்போது ஒரு நெருக்கடிச் சந்தையைப் போலல்லாமல், ஒரு எச்சரிக்கையான இயல்புநிலை கட்டத்தின் வழியாகச் செயல்படும் ஒரு ஒருமுகப்படுத்தப்பட்ட அமைப்பைப் போலவே தெரிகிறது. வைப்பாளர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு, சிறந்த ஒப்பீடுகள் ஒவ்வொரு வங்கியின் தலைப்புச் செய்தி விளம்பரத்தை மட்டும் பார்க்காமல், கட்டமைப்பில் அதன் பங்கைப் படிப்பதன் மூலம் வருகின்றன.